[財務管理]_1.企業償債財務比率

[財務管理]_1.企業償債財務比率
流動比率:
流動資產包括有現金及約當現金、應收帳款、存貨；流動負債包括短期借款、應付票據、應付帳款、應付所得稅、應付費用、一年內到期之長期負債等。
在分析流動比率時，很多人會認為值愈大，短期償債能力越強，所以愈大愈好。但到底好不好是要比較的。持有過多現金，其收益性低，造成資源浪費；流動資產高，可能是庫存過高的存貨，或者存貨為已過時應淘汰的產品。

速動比率:
用來衡量公司短期償債的能力的指標，和流動比率不同的是，它的分子是流動資產減掉存貨（及其他流動性更低的流動資產，如：「預付費用（Pre-paid Expenses）」），因為存貨是流動資產之中流動性較差的資產，而且在公司營運不佳的情形之下，存貨將會不易變現，所以速動比率比流動比率來的保守，因為它將存貨從流動資產內扣除。